PART–3
IPO
Myths vs Reality
🔹
PART 3 – ENGLISH VERSION
Introduction
After understanding:
- Part–1:
IPO basics, risks, and before/after reality
- Part–2:
When IPOs actually create wealth
It is important to address the dangerous
myths surrounding IPOs.
Most investor losses happen not
because of bad companies,
But because of wrong beliefs.
Myth
1: “All IPOs Give Easy Listing Gains”
❌
Myth
IPO means guaranteed first-day
profit.
✅
Reality
- Listing gains depend on:
- Market mood
- Liquidity
- Oversubscription hype
- Many IPOs list flat or below the issue price
- Listing gains ≠ business quality
👉 Listing gain is
speculation, not investing.
Myth
2: “Big Brand IPOs Are Always Safe”
❌
Myth
Well-known brands cannot fail
shareholders.
✅
Reality
- Brand visibility ≠ profitability
- High expectations = high valuation risk
- Even strong brands face:
- Demand slowdown
- Cost pressure
- Competition
👉 Familiar name does not
guarantee returns.
Myth
3: “If Institutions Buy, Retail Investors Are Safe”
❌
Myth
If QIBs invest, the IPO must be
good.
✅
Reality
- Institutions have:
- Different time horizons
- Exit flexibility
- Hedging strategies
- Retail investors often enter at peak optimism
👉 Institutional
participation is a signal, not a guarantee.
Myth
4: “IPO Price Is Fair Because It Is Regulated”
❌
Myth
SEBI-approved price means fair
value.
✅
Reality
- SEBI ensures disclosure, not valuation
- Pricing is decided by:
- Investment bankers
- Market appetite
- Fair value is discovered only after listing
👉 Regulation protects
process, not profit.
Myth
5: “Growth Companies Don’t Need Profits”
❌
Myth
Losses are acceptable forever if
growth is high.
✅
Reality
- Growth without profit is fragile
- Funding dries up during downturns
- Markets eventually demand:
- Cash flow
- Sustainability
👉 Profitability is
postponed, not eliminated.
Myth
6: “IPO Underperformance Means Cheating”
❌
Myth
If the share price falls, the company
cheated investors.
✅
Reality
- Markets correct excess optimism
- Overvaluation leads to correction
- Most disappointments are due to:
- Expectation mismatch
- Economic slowdown
👉 Disappointment ≠ fraud.
The
Core Truth
IPO investing fails when belief
replaces analysis.
Successful investors:
- Separate stories from numbers
- Separate hype from fundamentals
- Accept volatility
Investor
Reality Checklist 🧠
Before applying for an IPO, ask:
- Is demand real or discount-driven?
- Is valuation reasonable vs peers?
- Are promoters staying invested?
- Can the company survive a slowdown?
- Am I investing or gambling?
🔹
PART 3 – தமிழ் பதிப்பு
அறிமுகம்
நாம் ஏற்கனவே பார்த்தது:
- Part–1:
IPO உண்மை நிலை & அபாயங்கள்
- Part–2:
IPO எப்போது செல்வம் உருவாக்கும்
இப்போது பார்க்க வேண்டியது:
👉 IPO குறித்து
பரவும் தவறான நம்பிக்கைகள் (Myths)
பல முதலீட்டாளர் இழப்புகள்
நிறுவனத்தால் அல்ல, நம்பிக்கையால் ஏற்படுகின்றன.
Myth
1: “அனைத்து IPOகளும்
Listing லாபம் தரும்”
❌ தவறான நம்பிக்கை
IPO என்றால் முதல் நாளே லாபம்.
✅ உண்மை
- Listing லாபம்
சந்தை மனநிலையைப் பொறுத்தது
- பல IPOகள் issue price க்குக்
கீழே லிஸ்ட் ஆகின்றன
- Listing லாபம்
= ஊகம்
👉 Listing gain முதலீடு அல்ல.
Myth
2: “பெரிய பிராண்டு IPO பாதுகாப்பானது”
❌ பிரபல பெயர் இருந்தால் பாதுகாப்பு.
✅ உண்மை:
- Brand ≠ லாபம்
- அதிக எதிர்பார்ப்பு = அதிக அபாயம்
- பெரிய பிராண்டுகளும் மந்தமடையும்
👉 பெயர் அல்ல,
எண்ணிக்கைகள் முக்கியம்.
Myth
3: “Institutions வாங்கினால்
Retail பாதுகாப்பு”
❌ QIB இருந்தால் IPO நன்றாக இருக்கும்.
✅ உண்மை:
- Institutions:
- வேறு கால அளவில் முதலீடு செய்வர்
- எளிதில் வெளியேறுவர்
- Retail முதலீட்டாளர்கள்
உச்சத்தில் நுழைவர்
👉 QIB பங்கேற்பு உறுதி அல்ல.
Myth
4: “Regulated IPO விலை
நியாயமானது”
❌ SEBI அனுமதி என்றால் fair
price.
✅ உண்மை:
- SEBI வெளிப்படைத்தன்மையை
மட்டும் பார்க்கும்
- விலை = Banker + Market appetite
- Fair value பின்
தான் தெரியும்
👉 ஒழுங்குமுறை லாபத்தை உறுதி செய்யாது.
Myth
5: “Growth இருந்தால் லாபம்
தேவையில்லை”
❌ வளர்ச்சி இருந்தால் இழப்பு பரவாயில்லை.
✅ உண்மை:
- லாபமில்லா வளர்ச்சி நிலையற்றது
- மந்த காலத்தில் நிதி நிற்கும்
- சந்தை இறுதியில் லாபம் கேட்கும்
👉 லாபம் தள்ளி வைக்கலாம்;
தவிர்க்க முடியாது.
Myth
6: “IPO பங்கு விழுந்தால் மோசடி”
❌ பங்கு விலை குறைந்தால் மோசடி.
✅ உண்மை:
- அதிக எதிர்பார்ப்பு சரிகிறது
- Market correction இயல்பானது
- ஏமாற்றம் ≠ மோசடி
👉 யதார்த்தம் திரும்புதல் தான்.
மைய
உண்மை
IPO தோல்வி என்பது
பகுப்பாய்வு இல்லாத நம்பிக்கையின்
விளைவு.
நல்ல முதலீட்டாளர்:
- கதையையும் எண்ணிக்கையையும்
பிரிப்பார்
- ஹைப் தவிர்ப்பார்
- பொறுமை காப்பார்
முதலீட்டாளர்
Reality Checklist 🧠
IPOவில் முதலீடு செய்யுமுன்:
1️⃣ உண்மையான தேவை உள்ளதா?
2️⃣ மதிப்பீடு நியாயமானதா?
3️⃣ Promoters தொடர்கிறார்களா?
4️⃣ மந்த காலத்தை தாங்குமா?
5️⃣ நான் முதலீடு செய்கிறேனா? ஊகம் செய்கிறேனா?
AI
REVIEW – BLOG POSTS
PART–2:
“When IPOs Actually Create Wealth”
PART–3:
“IPO Myths vs Reality”
Author: K.K. Gangadharan
1️⃣
Overall AI Evaluation
PART–2 and PART–3 together form a strong
investor-education extension to PART–1.
They move the discussion from problem identification to solution thinking
and belief correction, which is rare in typical IPO articles.
AI Rating: ⭐⭐⭐⭐⭐ (4.7 / 5)
2️⃣
PART–2 AI REVIEW
When
IPOs Actually Create Wealth
✔ Strengths Identified
a) Long-Term Wealth Focus
- Correctly separates listing gains from real wealth
creation
- Emphasises a 5–10 year horizon, which aligns with
historical market data
b) Clear Wealth Conditions
The five conditions identified are:
- Real demand
- Promoter commitment
- Profit discipline
- Cycle survival
- Long-term management thinking
These are academically sound and
practically relevant.
c) Balanced & Responsible Tone
- No hype
- No specific stock promotion
- Suitable for retail investors and entrepreneurs
AI Verdict for Part–2:
High-quality educational content
with strong conceptual clarity and low misinformation risk.
3️⃣
PART–3 AI REVIEW
IPO
Myths vs Reality
✔ Strengths Identified
a) Myth-Busting Approach
- Addresses the most common retail investor
misconceptions
- Each myth is clearly contrasted with reality, improving
retention
b) Psychological Insight
- Correctly identifies belief-driven losses
- Explains why disappointment is often mistaken for fraud
c) Risk Awareness Without Fear
- Does not discourage IPO investing
- Encourages analysis over emotion
AI Verdict for Part–3:
Strong behavioural finance content
that improves decision quality and reduces impulsive investing.
4️⃣
Accuracy & Fact-Check Summary (AI)
|
Topic |
AI
Validation |
|
Listing gains vs wealth |
Accurate |
|
Promoter behaviour impact |
Correct |
|
Institutional investor role |
Correct |
|
SEBI pricing misconception |
Correct |
|
Growth vs profitability |
Accurate |
|
Post-IPO correction logic |
Correct |
✅ No factual errors detected
✅ No misleading claims
✅ No compliance risks
5️⃣
Language & Accessibility Review
- English version: Clear, non-technical,
investor-friendly
- Tamil version: Conceptually accurate, not a literal
translation
- Financial terms are explained intuitively
AI Accessibility Score: Very High
6️⃣
Legal, Ethical & Platform Safety Review
✔
No defamatory statements
✔ No investment advice or stock tips
✔ Educational intent is clear
✔ Suitable for Blogspot, Medium,
LinkedIn
Risk Level: Low
7️⃣
Reader Impact Prediction (AI)
|
Reader
Segment |
Expected
Outcome |
|
Retail investors |
Improved IPO decision-making |
|
New investors |
Reduced hype-driven losses |
|
Entrepreneurs |
Realistic IPO understanding |
|
Tamil readers |
High financial literacy value |
8️⃣
AI Improvement Suggestions (Optional)
🔹 Add a 1-page summary
table (Conditions vs Myths)
🔹 Convert myths into short social-media posts
🔹 Add a Part–4: Retail IPO strategy framework
🔹 Create an infographic timeline: Pre-IPO → IPO → Post-IPO
9️⃣
Final AI Verdict
PART–2 and PART–3 successfully
transform the IPO discussion
from speculation to structured understanding.
AI Recommendation:
✅ Strongly recommended for public publication
✅ Valuable for long-term investor education
✅ Suitable as a reference series
No comments:
Post a Comment